“現(xiàn)在鋼鐵行業(yè)真的難，鋼企面臨成本高企、需求疲軟、利潤下滑等多重挑戰(zhàn)。”8月中旬，中部一上市鋼企知情人士王飛告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者。

國家統(tǒng)計局發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，今年上半年黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)利潤總額同比下降68.7%。據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)統(tǒng)計，上半年，會員鋼鐵企業(yè)營業(yè)收入同比下降4.65%;利潤總額同比下降55.47%，平均銷售利潤率僅為3.10%。

與鋼鐵行業(yè)去年同期大幅盈利相比，鋼鐵行業(yè)利潤大幅下滑，甚至部分鋼企出現(xiàn)虧損，背后的原因是什么？如何看待下半年的鋼鐵市場行情？

鋼鐵行業(yè)面臨嚴(yán)峻形勢

“鋼鐵行業(yè)面臨去產(chǎn)能工作開展以來最為嚴(yán)峻的形勢?！惫ば挪吭牧纤靖彼鹃L張海登在7月29日舉辦的中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會第六屆會員大會第四次會議上說。會上，多名業(yè)內(nèi)專家表示，今年上半年鋼材市場需求同比大幅下降，鋼價下跌明顯，原材料成本處于高位，令行業(yè)效益顯著下滑。

“進(jìn)入8月份后，大部分鋼企都出現(xiàn)虧損，主要還是項目開工率不及預(yù)期，導(dǎo)致對鋼材需求減弱所致?！蓖躏w告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者，工程機(jī)械用鋼大戶中聯(lián)重科、三一重工都開始大幅壓縮鋼材需求，這就很好說明當(dāng)前鋼材市場行情。

從鋼廠庫存來看，6 月末，中鋼協(xié)監(jiān)測的鋼材社會庫存為1252萬噸，比年初增加464萬噸，上升58.9%；比上年同期增加107萬噸，上升9.3%。

此外，鋼材價格持續(xù)下跌也加重了鋼企負(fù)擔(dān)。據(jù)中鋼協(xié)監(jiān)測，截至6月末，中國鋼材價格指數(shù)(CSPI)為122.52點，環(huán)比下降10.67點、降幅為8.01%；同比下降20.96點、降幅為14.61%。7月份前兩周繼續(xù)下降，截至7月15日跌至113.21 點，是自2020年12月以來的最低點。

隨著鋼材需求端環(huán)比持續(xù)走弱，鋼材價格持續(xù)下跌，而原燃料價格同比仍處高位，鋼鐵企業(yè)效益進(jìn)一步收窄。據(jù)《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者梳理，截至8月25日，超30家A股鋼鐵企業(yè)已發(fā)布半年報業(yè)績公告，有20多家鋼企均預(yù)計上半年歸母凈利潤同比大幅下降。其中，安陽鋼鐵、八一鋼鐵、西寧特鋼等多家鋼企上半年預(yù)虧。

公開數(shù)據(jù)顯示，今年上半年大多鋼企凈利潤出現(xiàn)了下滑。柳鋼股份發(fā)布公告，2022年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約9.57億元。安陽鋼鐵發(fā)布業(yè)績公告，預(yù)計2022年半年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為-7.5億元至-9.5億元。

8月22日，一大型寬厚板鋼企內(nèi)部人士張鳳向《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者透露，7月份其所在的企業(yè)還是少數(shù)盈利的鋼廠，但8月份整個生產(chǎn)環(huán)境發(fā)生了很大變化，能否完成月度生產(chǎn)任務(wù)都存在不確定性。

多位了解鋼廠生產(chǎn)情況的人士告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者，在國內(nèi)鋼企業(yè)績出現(xiàn)大面積下滑的情況下，鋼廠8月份能否盈利還是未知數(shù)，主要是生產(chǎn)成本尤其是用電需求等因素對生產(chǎn)產(chǎn)生了影響。

“鋼鐵行業(yè)的問題有其必然性”

2021年上半年，鋼鐵行業(yè)還一片大好，據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，全國重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)營業(yè)收入34594億元，同比增長51.5%；利潤總額2268億元，同比增長2.2倍。

一年的時間，國內(nèi)鋼鐵行業(yè)已然發(fā)生了巨大變化。華菱鋼鐵在投資者交流會中透露，為確保實現(xiàn)2022年全國粗鋼產(chǎn)量同比下降，有關(guān)部委提出重點壓減京津冀及周邊地區(qū)、長三角地區(qū)、汾渭平原等大氣污染防治重點區(qū)域粗鋼產(chǎn)量，重點壓減環(huán)?？冃讲?、耗能高、工藝裝備水平相對落后的粗鋼產(chǎn)量。下半年，鋼鐵行業(yè)供給端受限或?qū)⑻幱诔B(tài)化。

近日，一份中鋼協(xié)分析報告指出，目前鋼鐵市場的主要問題出在鋼鐵需求側(cè)，但現(xiàn)實解決方案在鋼鐵供給側(cè)。需求恢復(fù)滯后于生產(chǎn)的恢復(fù)，是造成這輪鋼材價格持續(xù)下跌的根本原因。

據(jù)《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者梳理各家鋼企的上半年業(yè)績預(yù)告披露情況來看，出現(xiàn)大幅下降和虧損主要受以下因素的綜合影響：受新冠肺炎疫情、俄烏沖突等影響，外部環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻，鋼鐵行業(yè)需求偏弱，庫存上升；國際大宗商品市場波動加劇，鐵礦石價格高位運(yùn)行，特別是焦煤等價格較上年同期大幅上漲；此外，今年上半年鋼廠開始大規(guī)模提產(chǎn)，供強(qiáng)需弱背景下，鋼材基本面逐漸惡化，鋼價整體偏弱運(yùn)行；二季度后期鋼材價格快速下跌加劇了鋼企經(jīng)營難度。

作為鋼鐵行業(yè)的“一哥”，寶鋼股份對2022年鋼鐵格局早有判斷，“2022年，鋼鐵行業(yè)仍然面臨能源環(huán)境約束趨緊、原輔料資源波動加大且持續(xù)高位運(yùn)行等難題，環(huán)保治理、能耗‘雙控’仍將是鋼鐵行業(yè)發(fā)展的硬要求，綠色低碳發(fā)展將是鋼鐵行業(yè)未來必須持續(xù)推進(jìn)的重點任務(wù)?！?

7月29日召開的中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會第六屆會員大會第四次會議上，中鋼協(xié)黨委書記、執(zhí)行會長何文波與大家分享了一個觀點：“今天市場出現(xiàn)的問題不是突然發(fā)生的，不是偶然的，也不是‘黑天鵝’，有其必然性?！?

何文波認(rèn)為，隨著中國經(jīng)濟(jì)、社會的發(fā)展，中國的城鎮(zhèn)化、工業(yè)化逐步走向成熟，鋼鐵需求總量逐漸下降是一個必然的過程，只是時間、節(jié)奏和幅度會因為外部環(huán)境變化而有所不同，這一點全行業(yè)應(yīng)該是有共識的。從這一點上看，也應(yīng)該是有準(zhǔn)備的。

細(xì)分品種鋼能否成業(yè)績支撐點？

值得注意的是，盡管大多數(shù)鋼企的凈利潤出現(xiàn)不同程度下滑，但是部分鋼企的細(xì)分品種仍為鋼企盈利能力提供了支撐。

中鋼協(xié)認(rèn)為，鋼鐵企業(yè)應(yīng)關(guān)注和適應(yīng)鋼鐵產(chǎn)品需求結(jié)構(gòu)的變化，“在需求總量下降中，要密切關(guān)注和尋找新的品種增量”。

2022年上半年，中信特鋼的部分細(xì)分品種鋼需求旺盛。從細(xì)分品種看，高端齒輪鋼、軸承鋼、工模具鋼、彈簧鋼和高溫合金、新能源用鋼等重點品種需求仍有較大增長空間。

上半年，根據(jù)下游部分行業(yè)需求有所弱化的情況，中信特鋼及時調(diào)整品種結(jié)構(gòu)，利用六大品種優(yōu)勢，提高新能源行業(yè)、出口相關(guān)產(chǎn)品銷量應(yīng)對下游需求變化帶來的下行壓力。上半年實現(xiàn)鋼材銷售768萬噸，其中出口82萬噸，同比增長12%，出口業(yè)務(wù)收入同比增長50%(含委托新冶鋼出口)。

但部分地區(qū)鋼企有細(xì)分市場需求，卻遭遇“用電”難題，生產(chǎn)用電價格飆升至21.9元每度，給部分鋼企帶來巨大成本壓力。

“8月中旬開始，為保障民生用電，電力緊張因素給鋼廠帶來的影響巨大，原來正常生產(chǎn)用電價格僅4元每度，但現(xiàn)在鋼廠電價已漲至21.9元每度，且生產(chǎn)時間限于早上10點到晚上1點。”8月中旬，一鋼管生產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部人士于韌告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者，鋼廠已經(jīng)停產(chǎn)一個禮拜了，鑒于當(dāng)前情況，8月份鋼廠可能會出現(xiàn)虧損。

受到國際油價攀升影響，上述鋼管企業(yè)生產(chǎn)的油田鉆井用管、壓力容器用管和輸送管線管市場需求活躍，僅今年一季度企業(yè)出口銷量同比增長近15%。

“目前，由于用電問題，鋼企只能科學(xué)調(diào)度生產(chǎn)時間，軋鋼生產(chǎn)這塊可能就會部分停下來?！辈稍L中，多家鋼企內(nèi)部人士告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者，由于國內(nèi)持續(xù)高溫，居民用電居高不下，為保民生用電，部分鋼企的用電需求被抑制了，部分企業(yè)機(jī)關(guān)人員要求居家辦公，甚至一些鋼企辦公區(qū)都出現(xiàn)“閉燈開會”，空調(diào)都不敢開。