第四季度航運(yùn)市場或維持較弱走勢
9月29日,上海國際航運(yùn)研究中心發(fā)布2022年第三季度中國航運(yùn)景氣報(bào)告。
報(bào)告顯示,2022年第三季度,中國航運(yùn)景氣指數(shù)為97.19點(diǎn),較上季度下滑8.55點(diǎn),進(jìn)入微弱不景氣區(qū)間;中國航運(yùn)信心指數(shù)為92.34點(diǎn),較上季度大幅下降36.09點(diǎn),由較為景氣區(qū)間下降至微弱不景氣區(qū)間,景氣指數(shù)及信心指數(shù)自2020年第三季度以來首次均跌落至不景氣區(qū)間。
展望未來,中國航運(yùn)景氣指數(shù)編制室主任周德全向證券時(shí)報(bào)·e公司記者分析稱,預(yù)計(jì)2022年第四季度中國航運(yùn)景氣指數(shù)維持在微弱不景氣區(qū)間;所有類型的航運(yùn)企業(yè)信心指數(shù)或均出現(xiàn)不同程度下降,市場整體維持較弱走勢。
干散貨運(yùn)輸企業(yè)維持不景氣區(qū)間
從細(xì)分行業(yè)來看,船舶運(yùn)輸和干散貨運(yùn)輸總體營運(yùn)狀況不佳,企業(yè)家們對未來經(jīng)營信心不足。
船舶運(yùn)輸企業(yè)方面,2022年第三季度船舶運(yùn)輸企業(yè)景氣指數(shù)為93.85點(diǎn),較上季度下降13.19點(diǎn),由相對景氣區(qū)間下降至微弱不景氣區(qū)間;船舶運(yùn)輸企業(yè)信心指數(shù)為77.95點(diǎn),較上季度下降了51.91點(diǎn),由較為景氣區(qū)間下降至較為不景氣區(qū)間。
船舶運(yùn)輸企業(yè)運(yùn)力投放規(guī)??s小,且艙位利用率有所下降,運(yùn)費(fèi)收入下降,企業(yè)營運(yùn)成本持續(xù)增加,企業(yè)利潤由盈轉(zhuǎn)虧;雖然企業(yè)貸款負(fù)債減少,流動資金較為寬裕,企業(yè)融資相對容易,勞動力需求增加,但船東們的運(yùn)力投資意愿不強(qiáng)。
干散貨運(yùn)輸企業(yè)方面,2022年第三季度,干散貨運(yùn)輸企業(yè)景氣指數(shù)為92.25點(diǎn),較上季度下降7.72點(diǎn),維持在微弱不景氣區(qū)間;干散貨運(yùn)輸企業(yè)信心指數(shù)為60點(diǎn),較上季度下降68.33點(diǎn),由較為景氣區(qū)間下降至較為不景氣區(qū)間。
從各項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)來看,干散貨運(yùn)輸企業(yè)運(yùn)力投放持續(xù)減少,船舶周轉(zhuǎn)率略有下降,營運(yùn)成本依然高企并且運(yùn)費(fèi)收入大幅下降,導(dǎo)致企業(yè)盈利持續(xù)下滑;雖然企業(yè)貸款負(fù)債有所減少,流動資金寬裕,企業(yè)融資相對容易,勞動力需求持續(xù)增加,但企業(yè)運(yùn)力投資意愿持續(xù)降低。
港口企業(yè)依然維持在景氣區(qū)間
集裝箱運(yùn)輸企業(yè)方面,2022年第三季度,集裝箱運(yùn)輸企業(yè)的景氣指數(shù)為88.31點(diǎn),較上季度下降32.5點(diǎn),跌入相對不景氣區(qū)間;集裝箱運(yùn)輸企業(yè)的信心指數(shù)為83.13點(diǎn),較上季度大幅下降63.54點(diǎn),由較為景氣區(qū)間跌入相對不景氣區(qū)間。
從各項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)來看,集裝箱運(yùn)輸企業(yè)運(yùn)力投放持續(xù)減少,艙位利用率大幅下降,營運(yùn)成本依然較高,運(yùn)費(fèi)收入及企業(yè)盈利指標(biāo)均跌入較重不景氣區(qū)間。雖然企業(yè)流動資金十分寬裕,企業(yè)融資難度較低,貸款負(fù)債繼續(xù)減少,但企業(yè)運(yùn)力投資意愿大幅下降,勞動力需求也明顯減少。
港口企業(yè)方面,2022年第三季度,港口企業(yè)景氣指數(shù)為104.79點(diǎn),較上季度略下滑0.59點(diǎn),景氣指數(shù)仍維持在微景氣區(qū)間;港口企業(yè)信心指數(shù)為101.02點(diǎn),較上季度下降18.36點(diǎn),由相對景氣區(qū)間下降至微景氣區(qū)間。港口企業(yè)景氣指數(shù)和信心指數(shù)較二季度雖均有所下降,但仍保持于景氣線之上,港口企業(yè)家們對行業(yè)發(fā)展依然樂觀。
從各項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)來看,雖然港口的吞吐量持續(xù)下滑,泊位利用率有所下降,營運(yùn)成本繼續(xù)上升,但港口收費(fèi)價(jià)格小幅上升,企業(yè)盈利情況依舊較好。雖然企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債有所增加,但港口企業(yè)流動資金仍然相對寬裕,企業(yè)融資難度繼續(xù)降低,同時(shí)港口企業(yè)的勞動力需求增加,新增泊位與機(jī)械投資較上季度也持續(xù)增加。
此外,航運(yùn)服務(wù)企業(yè)景氣指數(shù)跌入不景氣區(qū)間。2022年第三季度,航運(yùn)服務(wù)企業(yè)景氣指數(shù)為94.04點(diǎn),較上季度下降10.32點(diǎn),下降至微弱不景氣區(qū)間;航運(yùn)服務(wù)企業(yè)信心指數(shù)為102.84點(diǎn),較上季度下降32.74點(diǎn),進(jìn)入微景氣區(qū)間。航運(yùn)服務(wù)企業(yè)經(jīng)營成本依然較高,并且業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)預(yù)定量均有所降低,業(yè)務(wù)收費(fèi)價(jià)格下滑,企業(yè)經(jīng)營情況由盈轉(zhuǎn)虧;雖然企業(yè)流動資金增加,融資難度增有所緩解,勞動力需求增加,但企業(yè)固定資產(chǎn)投資意愿有所降低,并且貨款拖欠也有所增加。
預(yù)計(jì)下季度中國航運(yùn)業(yè)維持較弱走勢
2022年第四季度中國航運(yùn)景氣指數(shù)預(yù)計(jì)為95.91點(diǎn),較本季度下降1.28點(diǎn),維持在微弱不景氣區(qū)間;中國航運(yùn)信心指數(shù)預(yù)計(jì)為80.86點(diǎn),較本季度下降11.47點(diǎn),跌入相對不景氣區(qū)間。所有類型的航運(yùn)企業(yè)信心指數(shù)均出現(xiàn)不同程度下降,市場整體維持較弱走勢。
具體來看,其中,報(bào)告預(yù)計(jì)船舶運(yùn)輸企業(yè)盈利情況持續(xù)惡化,企業(yè)家們信心依舊不足。根據(jù)中國航運(yùn)景氣調(diào)查顯示,2022年第四季度,船舶運(yùn)輸企業(yè)景氣指數(shù)預(yù)計(jì)為91.01點(diǎn),較本季度下降2.84點(diǎn),繼續(xù)保持在微弱不景氣區(qū)間;船舶運(yùn)輸企業(yè)信心指數(shù)預(yù)計(jì)為62.87點(diǎn),較本季度下降15.08點(diǎn),將進(jìn)入較為不景氣區(qū)間。
集裝箱運(yùn)輸企業(yè)景氣指數(shù)預(yù)計(jì)為95.53點(diǎn),較本季度上升7.22點(diǎn),進(jìn)入微弱不景氣區(qū)間;集裝箱運(yùn)輸企業(yè)信心指數(shù)預(yù)計(jì)為50.36點(diǎn),較本季度下降32.77點(diǎn),進(jìn)入較為不景氣區(qū)間。
干散貨運(yùn)輸企業(yè)景氣指數(shù)預(yù)計(jì)為79.75點(diǎn),較本季度下降12.5點(diǎn),進(jìn)入較為不景氣區(qū)間;干散貨運(yùn)輸企業(yè)信心指數(shù)預(yù)計(jì)為33.33點(diǎn),較本季度下降26.67點(diǎn),跌入較重不景氣區(qū)間。同時(shí),集裝箱運(yùn)輸企業(yè)及干散貨運(yùn)輸企業(yè)運(yùn)費(fèi)收入及盈利指標(biāo)均維持在較重不景氣區(qū)間,企業(yè)盈利情況持續(xù)惡化。
此外,報(bào)告還預(yù)計(jì)港口企業(yè)信心指數(shù)也將跌入不景氣區(qū)間;航運(yùn)服務(wù)企業(yè)則有望整體保持穩(wěn)定。
超六成港航企業(yè)認(rèn)為下季度海運(yùn)費(fèi)將持續(xù)下滑
報(bào)告還指出,進(jìn)入下半年以來,隨著全球海運(yùn)需求的減弱,海運(yùn)費(fèi)出現(xiàn)全面下降,BDI指數(shù)甚至跌破1000點(diǎn),未來海運(yùn)市場走勢備受行業(yè)關(guān)注。上海國際航運(yùn)研究中心中國航運(yùn)景氣指數(shù)編制室就下季度海運(yùn)費(fèi)走勢對所有航運(yùn)相關(guān)企業(yè)進(jìn)行了調(diào)查,調(diào)查結(jié)果顯示超六成港航企業(yè)認(rèn)為下季度海運(yùn)費(fèi)將持續(xù)下滑。
其中,在接受調(diào)查的船舶運(yùn)輸企業(yè)中有62.65%的企業(yè)認(rèn)為下季度海運(yùn)費(fèi)將持續(xù)下滑,有50.6%的企業(yè)認(rèn)為將下滑10%-30%;在接受調(diào)查的集裝箱運(yùn)輸企業(yè)中,有78.94%的企業(yè)認(rèn)為下季度海運(yùn)費(fèi)將持續(xù)下降,其中57.89%的企業(yè)認(rèn)為將下降10%-30%;在接受調(diào)查的港口企業(yè)中,有51.52%的企業(yè)認(rèn)為下季度海運(yùn)費(fèi)呈持續(xù)下降態(tài)勢,僅有9.09%的企業(yè)認(rèn)為下季度海運(yùn)費(fèi)將上漲10%-30%;在接受調(diào)查的航運(yùn)服務(wù)企業(yè)中,有61.11%的企業(yè)認(rèn)為下季度海運(yùn)費(fèi)將持續(xù)下滑,其中50%的企業(yè)認(rèn)為將下降10%-30%。
值得注意的是,隨著現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)的大幅下滑,甚至跌破長協(xié)運(yùn)價(jià),將使集裝箱長期合同運(yùn)價(jià)面臨重新談判或違約的風(fēng)險(xiǎn)。
對此,調(diào)查結(jié)果顯示,超五成的集裝箱運(yùn)輸企業(yè)表示其長期合同運(yùn)價(jià)高于即期運(yùn)價(jià)20%以上,甚至部分企業(yè)長協(xié)運(yùn)價(jià)高出50%以上。