2023年1月11日，全國(guó)工業(yè)和信息化工作會(huì)議在北京召開(kāi)。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，2023年，要加快改造提升傳統(tǒng)制造業(yè)。健全市場(chǎng)化法治化化解過(guò)剩產(chǎn)能長(zhǎng)效機(jī)制，嚴(yán)格執(zhí)行鋼鐵、水泥、玻璃等產(chǎn)能置換政策。優(yōu)化布局乙烯、煤化工等重大項(xiàng)目，提高鋼鐵等重點(diǎn)行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度。

針對(duì)于鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度，此前工信部就曾發(fā)布過(guò)專門的文件，并且在征求意見(jiàn)稿中對(duì)于未來(lái)的產(chǎn)業(yè)集中度目標(biāo)有過(guò)明確的預(yù)期。

2020年12月31日，工信部就《關(guān)于推動(dòng)鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》公開(kāi)征求意見(jiàn)，至2021年1月31日止。征求意見(jiàn)稿在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面提出目標(biāo)：力爭(zhēng)前5位鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度達(dá)到40%，前10位鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度達(dá)到60%；電爐鋼產(chǎn)量占粗鋼總產(chǎn)量比例提升至15%以上，力爭(zhēng)達(dá)到20%；廢鋼比達(dá)到30%。

2021年2月7日工信部發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，對(duì)于以上內(nèi)容進(jìn)行了調(diào)整，只剩下“鼓勵(lì)電爐鋼產(chǎn)量占粗鋼產(chǎn)量的比例達(dá)到15%”。

對(duì)于兼并重組，《指導(dǎo)意見(jiàn)》指出，要推進(jìn)企業(yè)兼并重組。鼓勵(lì)行業(yè)龍頭企業(yè)實(shí)施兼并重組，打造若干世界一流超大型鋼鐵企業(yè)集團(tuán)。依托行業(yè)優(yōu)勢(shì)企業(yè)，在不銹鋼、特殊鋼、無(wú)縫鋼管、鑄管等領(lǐng)域分別培育1～2家專業(yè)化領(lǐng)航企業(yè)。

雖然具體的指標(biāo)數(shù)據(jù)已經(jīng)剔除，但是以上提及的60%的鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度指標(biāo)也在很大程度上體現(xiàn)了鋼鐵行業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向。尤其是打造若干世界一流超大型鋼鐵企業(yè)集團(tuán)，在很大程度上證明未來(lái)中國(guó)鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。

2億噸的差距

2022年8月6日，寶鋼股份回答投資者提問(wèn)時(shí)提及，日本前三家鋼企產(chǎn)量占日本總產(chǎn)量的80%，最大的日本制鐵集團(tuán)產(chǎn)量占日本國(guó)內(nèi)比重達(dá)到52%以上；韓國(guó)前三家鋼企占比93%，最大的浦項(xiàng)鋼鐵公司產(chǎn)量占國(guó)內(nèi)比重超過(guò)60%；美國(guó)前三家鋼企占比約54%。

同時(shí)據(jù)中國(guó)工業(yè)報(bào)報(bào)道，“十三五”以來(lái)，我國(guó)鋼鐵企業(yè)兼并重組步伐明顯加快，鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度總體呈上升態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，前10家鋼鐵企業(yè)粗鋼產(chǎn)量占全國(guó)比重由2016年的35.9%提升到2021年的41.5%。2021年粗鋼產(chǎn)量為10.33億噸，前十家鋼企的粗鋼產(chǎn)量總和超過(guò)4.2億噸。

因此，中國(guó)鋼鐵企業(yè)的集中度與其他國(guó)家相比，仍有較大差距。如按照以前文件中提及的鋼鐵產(chǎn)業(yè)60%集中度，并參考2021年全年粗鋼產(chǎn)量10.33億噸進(jìn)行測(cè)算，則前十位鋼企的總體粗鋼產(chǎn)量應(yīng)接近6.2億噸。目前與這個(gè)指標(biāo)仍有2億噸粗鋼產(chǎn)量的距離。由此來(lái)看，中國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度的提升仍有很大空間。參照其他國(guó)家目前的鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度，60%的產(chǎn)業(yè)集中度僅是前進(jìn)路上的一個(gè)臺(tái)階。若想真正實(shí)現(xiàn)80%產(chǎn)業(yè)集中度甚至更高，中國(guó)的鋼鐵行業(yè)還有很長(zhǎng)的路要走。

加速洗牌

2023年1月8日，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)屈秀麗在第十八屆中國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)峰會(huì)暨蘭格鋼鐵網(wǎng)2022年會(huì)上表示，鋼鐵行業(yè)兼并重組步伐會(huì)加快，行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升。同時(shí)多位受訪專家告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，2023年鋼鐵行業(yè)將加速洗牌，兼并重組將持續(xù)推進(jìn)。

未來(lái)隨著鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度達(dá)到50%，甚至60%，行業(yè)的格局有望發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變，從而合理優(yōu)化上中下游產(chǎn)業(yè)鏈的利潤(rùn)分配格局。屆時(shí)，相信鋼鐵行業(yè)市值會(huì)有合理的回歸。

綜上來(lái)看，2023年，中國(guó)鋼鐵行業(yè)的重組兼并戲份依然不會(huì)減弱，更有大幅增加的趨勢(shì)。同時(shí)加之國(guó)家重視提高鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度，且由于鋼鐵行業(yè)嚴(yán)禁新增鋼鐵產(chǎn)能的政策，中國(guó)的前列鋼企也將迎來(lái)向外擴(kuò)張的發(fā)展機(jī)遇。中國(guó)前十位粗鋼產(chǎn)量的鋼企排名格局，會(huì)呈現(xiàn)群雄并起的紛爭(zhēng)局面。也或?qū)⒃谶@個(gè)過(guò)程中出現(xiàn)大調(diào)整。而在鋼企間的相互擠壓、重組兼并的過(guò)程中，勢(shì)必會(huì)發(fā)生區(qū)域乃至全國(guó)性的重組事件，有很大概率誕生新的鋼鐵巨頭，我們也將拭目以待！