出海挑戰(zhàn)“祖師爺”卡特彼勒，中國(guó)工程機(jī)械憑什么？
事實(shí)上不僅徐工，國(guó)內(nèi)如三一重工、中聯(lián)重科等幾家大型工程機(jī)械制造商近年來(lái)均在自主生產(chǎn)、滿足國(guó)內(nèi)需求的前提下，大規(guī)模拓展海外市場(chǎng)。
特別是去年受到疫情、基建項(xiàng)目停工等多重因素影響，國(guó)內(nèi)工程機(jī)械需求量大幅縮水，徐工、三一等設(shè)備制造商不得不加速布局海外市場(chǎng)，出口規(guī)模已有反超國(guó)內(nèi)趨勢(shì)。
出口額超過(guò)內(nèi)銷
根據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年挖掘機(jī)海外累計(jì)銷售109457臺(tái)，同比增長(zhǎng)59.96%，極大對(duì)沖了內(nèi)銷的下滑態(tài)勢(shì)。
以金額計(jì)，2022年中國(guó)工程機(jī)械出口金額突破400億美元達(dá)到443.02億美元，同比增長(zhǎng)30.2%。
其中，12月單月挖掘機(jī)出口10718臺(tái)，占總銷量的比重達(dá)到63.54%，且這一比重還在增長(zhǎng)。
2023年1月，中國(guó)企業(yè)銷售各類挖掘機(jī)10443臺(tái)，其中出口7006臺(tái)，占比已達(dá)七成。
同時(shí)，中國(guó)企業(yè)銷售各類裝載機(jī)6347臺(tái)，同比下降16.5%。其中國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量2430臺(tái)，同比下降41%；出口銷量3917臺(tái)，同比增長(zhǎng)12.5%，占比亦高達(dá)61.7%。
CME（工程機(jī)械雜志）預(yù)估，2023年2月國(guó)內(nèi)企業(yè)的挖掘機(jī)總銷量將達(dá)到22000臺(tái)左右，同比下降10%左右；但在海外市場(chǎng)，出口預(yù)估銷量10000臺(tái)，仍將保持35%左右增速。
在業(yè)內(nèi)看來(lái)，“一帶一路”為中國(guó)工程機(jī)械搭建了重要平臺(tái)，國(guó)內(nèi)工程機(jī)械企業(yè)的海外核心布局區(qū)域正是沿線國(guó)家與地區(qū)。
自2013年至2022年12月，中國(guó)已與150個(gè)國(guó)家、32個(gè)國(guó)際組織簽署200余份共建“一帶一路”合作文件。
特別是近年來(lái)印度、印尼等發(fā)展中國(guó)家城市化步伐加快，礦山開(kāi)采需求劇增，在“一帶一路”政策推動(dòng)下，中國(guó)工程機(jī)械天然占據(jù)優(yōu)勢(shì)。
如三一、徐工等制造商，在“一帶一路”沿線絕大多數(shù)國(guó)家和地區(qū)，分別在挖掘機(jī)、起重機(jī)等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域市場(chǎng)占有率排在第一位，影響力逐漸超過(guò)卡特彼勒、小松等國(guó)際巨頭。
卡特彼勒護(hù)城河：百年沉淀和渠道優(yōu)勢(shì)是
需要警惕的是，隨著這些區(qū)域逐漸度過(guò)高增長(zhǎng)階段，三一、徐工等企業(yè)想要繼續(xù)保持營(yíng)收利潤(rùn)增速，未來(lái)主戰(zhàn)場(chǎng)必然是西歐、北美等地區(qū)的“高端市場(chǎng)”。
但這些地區(qū)本身就不乏重工業(yè)巨頭，要想從卡特彼勒這樣的工程機(jī)械“祖師爺”搶奪市場(chǎng)，并不是件容易的事。
上述行業(yè)頭部人士向觀察者網(wǎng)分析稱，北美與西歐等地區(qū)在很多領(lǐng)域都是全球最大的市場(chǎng)，中國(guó)企業(yè)要想真正做到國(guó)際一線品牌，在這里站穩(wěn)腳跟是必不可少的，其工程機(jī)械市場(chǎng)規(guī)模并不比中國(guó)小。
但與中國(guó)輻射地區(qū)的市場(chǎng)邏輯不同，這些老牌國(guó)際品牌在其核心覆蓋區(qū)域的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于“全生命周期服務(wù)”和“大經(jīng)銷商模式”。
前者簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，類似于家庭乘用車的4S店，企業(yè)在其核心覆蓋地區(qū)的售后服務(wù)門店幾乎遍布各個(gè)角落，從維修保養(yǎng)，到更換零部件、操作培訓(xùn)、線下活動(dòng)等，事無(wú)巨細(xì)為其用戶提供全生命周期服務(wù)。
而這樣的線下服務(wù)能力和覆蓋率不是一蹴而就的。
以工程機(jī)械制造商的“鼻祖”——美國(guó)卡特彼勒為例，其在官網(wǎng)簡(jiǎn)介中自稱：“在全球的業(yè)務(wù)范圍和影響力在業(yè)界無(wú)人能及”。
事實(shí)也的確如此，相較國(guó)產(chǎn)品牌剛剛崛起的十余年歷史，卡特彼勒成立于1925年。除”服務(wù)“之外，近百年形成的強(qiáng)有力的“大經(jīng)銷商模式”也是其底氣所在。
“中國(guó)企業(yè)在海外布局，一個(gè)國(guó)家可能就有幾十個(gè)甚至上百個(gè)經(jīng)銷商，分布很廣，但很難找出來(lái)一家體量在百億規(guī)模的經(jīng)銷商，這些小經(jīng)銷商的抗風(fēng)險(xiǎn)能力很差，也難以達(dá)成深度合作。
而卡特彼勒不管在國(guó)內(nèi)，還是海外都是走大經(jīng)銷商路線，比如中國(guó)，僅有3家經(jīng)銷商，每家體量都有百億規(guī)模，這樣不僅合作關(guān)系牢固，且方便經(jīng)銷商自行制定營(yíng)銷戰(zhàn)略、策劃品牌推廣活動(dòng)。
這一優(yōu)勢(shì)，在歐美市場(chǎng)更加明顯。
60多年前，Caterpillar 在英國(guó)建立了美國(guó)以外的第一家大型工廠。很快相繼在比利時(shí)、法國(guó)、德國(guó)、意大利、荷蘭、瑞士、俄羅斯、波蘭、南非和阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)等眾多國(guó)家/地區(qū)開(kāi)設(shè)了工廠。
也就是說(shuō)，除卻北美之外，EAME（歐洲、非洲、中東）地區(qū)同樣是其重要的制造和銷售基地。
事實(shí)上卡特彼勒的成功不可復(fù)制，有著如今和平時(shí)期的企業(yè)不曾擁有的機(jī)會(huì)。因?yàn)樽畛醯耐仆翙C(jī)、挖掘機(jī)等設(shè)備優(yōu)先服務(wù)于戰(zhàn)爭(zhēng)，修建機(jī)場(chǎng)、修跑道，以及用于戰(zhàn)后重建。
戰(zhàn)爭(zhēng)打到哪里，卡特比勒的推土機(jī)就開(kāi)到哪里：第一次世界大戰(zhàn)讓其走向歐洲，第二次世界大戰(zhàn)覆蓋了日本、東南亞等地，為其國(guó)際化深度布局奠定了基礎(chǔ)。
彼時(shí)上到當(dāng)?shù)卣⑵髽I(yè)老板，下到一線工人，提及挖掘機(jī)等工程機(jī)械，就只知道卡特彼勒。
就這樣歷經(jīng)三四代人，早期的經(jīng)銷商到如今已是卡特彼勒集團(tuán)高管或者大區(qū)負(fù)責(zé)人，期間更少不了與工廠、服務(wù)商、大客戶、集團(tuán)中高層及其他經(jīng)銷商之間互相聯(lián)姻，形成從生產(chǎn)，到銷售，再到后期運(yùn)營(yíng)服務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)都牢不可破的關(guān)系網(wǎng)。
因此，國(guó)產(chǎn)品牌想要進(jìn)軍歐美市場(chǎng)并不是一件容易的事。
“高性價(jià)比”與“后發(fā)優(yōu)勢(shì)”
在觀察者網(wǎng)看來(lái)，中國(guó)品牌在這些區(qū)域也自有其優(yōu)勢(shì)。
首先，我國(guó)供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)明顯，增強(qiáng)研發(fā)力量，硬實(shí)力差距逐步縮小，使得國(guó)產(chǎn)品牌有能力節(jié)約成本，“高性價(jià)比”的優(yōu)勢(shì)不容小覷。
特別是2021年5月以來(lái)，受鐵礦石原材料價(jià)格猛漲影響，鋼材價(jià)格持續(xù)走高，導(dǎo)致工程機(jī)械價(jià)格上漲。
像卡特彼勒、小松等國(guó)際龍頭企業(yè)也隨之紛紛漲價(jià)。
然而傳導(dǎo)至國(guó)內(nèi)，我國(guó)工程機(jī)械企業(yè)盡管也進(jìn)行了幾次漲價(jià)行動(dòng)，卻是“雷聲大雨點(diǎn)小”，企業(yè)利潤(rùn)率進(jìn)一步被壓縮之后，對(duì)部分原本就在“夾縫中生存缺乏”的小企業(yè)與代理商來(lái)說(shuō)或許是毀滅性的，但對(duì)三一、徐工、中聯(lián)重科、柳工等頭部企業(yè)來(lái)說(shuō)并未傷筋動(dòng)骨，總體價(jià)格幾乎沒(méi)有變動(dòng)。
這也是近年來(lái)，中國(guó)工程機(jī)械得以在海外市場(chǎng)迅速擴(kuò)張的根本因素。
事實(shí)上，隨著近年來(lái)中國(guó)及其輻射地區(qū)在工程機(jī)械領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)加劇，像卡特彼勒這類老牌企業(yè)也不得不生產(chǎn)推出一些簡(jiǎn)配版產(chǎn)品，以提高性價(jià)比、迎合市場(chǎng)。
其次，在自動(dòng)化、智能化等技術(shù)方面，行業(yè)普遍認(rèn)為，卡特、小松等老牌企業(yè)天然具有一些積淀的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，這是不容置疑的。
但在某行業(yè)技術(shù)人員看來(lái)，在歷史積累劣勢(shì)已成定局的前提下，依靠中國(guó)特殊體制下的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，卻并非不可超越。
他向觀察者網(wǎng)表示，隨著技術(shù)更迭的加速，原本的技術(shù)積累優(yōu)勢(shì)也可能帶來(lái)一定“技術(shù)負(fù)擔(dān)”，導(dǎo)致很多無(wú)用功的產(chǎn)生。
而中國(guó)企業(yè)在發(fā)達(dá)的互聯(lián)網(wǎng)帶動(dòng)下，通過(guò)與一些網(wǎng)絡(luò)公司、科技公司結(jié)合，技術(shù)共享和互補(bǔ)之后很快就能實(shí)現(xiàn)同樣的效果。
在這方面，中國(guó)機(jī)械品牌天然具有“后發(fā)優(yōu)勢(shì)”。
例如“無(wú)人礦山”技術(shù)，卡特彼勒早年依靠自行研發(fā)，用了10年時(shí)間，但10年前的底層開(kāi)發(fā)邏輯與如今不可同日而語(yǔ)，彼時(shí)還在用標(biāo)簽、電磁貼等方式去一點(diǎn)點(diǎn)規(guī)劃路徑。
但如今，徐工和華為等企業(yè)一起做一套方案，在無(wú)人礦山、港口或其他限定路段無(wú)人作業(yè)時(shí)直接使用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，讓設(shè)備通過(guò)導(dǎo)航與雷達(dá)去反復(fù)操作“自主學(xué)習(xí)”，當(dāng)“學(xué)習(xí)進(jìn)度”接近100%時(shí)就可以投入使用，僅用半年就做好了。
同時(shí)，國(guó)產(chǎn)品牌還有另一大優(yōu)勢(shì)，即市場(chǎng)規(guī)模足夠大。一款新的機(jī)械設(shè)備或技術(shù)，最初投入生產(chǎn)面臨的最大難題是初期研發(fā)投入過(guò)高導(dǎo)致產(chǎn)品購(gòu)機(jī)成本或使用成本太高，不利于技術(shù)迭代。
但由于中國(guó)市場(chǎng)足夠大，新的設(shè)備只要實(shí)用，很快就能形成規(guī)模效應(yīng)，成本自然隨之急劇下降。
譬如激光雷達(dá)，由于價(jià)格較高導(dǎo)致短期內(nèi)很少在普通乘用車上配備，但在動(dòng)輒數(shù)百萬(wàn)元的工程機(jī)械上卻并不明顯，因此隨著機(jī)械設(shè)備的迭代更新，激光雷達(dá)價(jià)格勢(shì)必快速下降，從而提升性價(jià)比，預(yù)計(jì)很快就可以在普通家庭用車和更多應(yīng)用場(chǎng)景中普及。
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)或?qū)②叿€(wěn)
在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，2022年受行業(yè)周期波動(dòng)、疫情及地產(chǎn)拖累，以及鋼材、海運(yùn)費(fèi)等成本高企影響，工程機(jī)械行業(yè)整體壓力較大。
東吳證券研究報(bào)告指出，工程機(jī)械下游以基建、地產(chǎn)、市政及農(nóng)村工程為主，2022年商品房銷售面積/金額同比下滑24%/27%，房屋新開(kāi)工面積同比下滑39%、房地產(chǎn)投資完成額同比下滑10%，2022年房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資及銷售大幅下降，對(duì)工程機(jī)械行業(yè)需求形成牽制。
數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局
從工程機(jī)械核心機(jī)種開(kāi)工率來(lái)看，2022年徐工機(jī)械平均月開(kāi)工小時(shí)數(shù)為89，同比-5.9%，其中12 月開(kāi)工小時(shí)為96，同比-8%；日企小松降幅更加明顯，其中國(guó)區(qū)挖掘機(jī)平均月開(kāi)工小時(shí)數(shù)92，同比-13.5%。
需求下降勢(shì)必導(dǎo)致銷量大幅回落。
中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年全年，中國(guó)企業(yè)挖掘機(jī)累計(jì)銷售261346臺(tái)，同比下降23.75%，其中國(guó)內(nèi)累計(jì)銷售151889臺(tái)，同比下降44.64%。
由于起重機(jī)及混凝土機(jī)械與地產(chǎn)相關(guān)性較高、出口量較小，下滑幅度還要大于挖掘機(jī)。
2022 年起重機(jī)行業(yè)銷量2.6萬(wàn)臺(tái)，同比下降47%；泵車、攪拌車等混凝土機(jī)械下滑幅度約70%。這樣的銷量數(shù)據(jù)已回落至2016-2017年低谷期水平。
有來(lái)自行業(yè)頭部的資深人士向觀察者網(wǎng)表示，工程機(jī)械屬于強(qiáng)周期性行業(yè)，因?yàn)闄C(jī)械設(shè)備維修或更新迭代往往就需要幾年時(shí)間，整機(jī)替換則需要更久。除非需求端能夠保持持續(xù)增量，否則大型機(jī)械銷售額勢(shì)必起起伏伏。
不過(guò)隨著2023年開(kāi)年，房地產(chǎn)市場(chǎng)暖風(fēng)陣陣，疫情之后全國(guó)基建項(xiàng)目?jī)?chǔ)備充足，投資力度再度走高，機(jī)構(gòu)普遍預(yù)計(jì)今年的工程機(jī)械國(guó)內(nèi)銷量將趨于穩(wěn)定。
3月5日剛剛發(fā)布的政府工作報(bào)告指出，政府投資和政策激勵(lì)要有效帶動(dòng)全社會(huì)投資，今年擬安排地方政府專項(xiàng)債券3.8萬(wàn)億元，加快實(shí)施“十四五”重大工程，實(shí)施城市更新行動(dòng)，促進(jìn)區(qū)域優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、各展其長(zhǎng)，鼓勵(lì)和吸引更多民間資本參與國(guó)家重大工程和補(bǔ)短板項(xiàng)目建設(shè)，激發(fā)民間投資活力。
要知道，專項(xiàng)債恰是基建投資的重要資金來(lái)源。
在機(jī)構(gòu)看來(lái)，這一舉動(dòng)將助力基建項(xiàng)目開(kāi)工率提升，有望拉動(dòng)工程機(jī)械需求。
綜合國(guó)內(nèi)外多重因素影響，機(jī)械設(shè)備板塊股價(jià)今年以來(lái)整體呈現(xiàn)漲勢(shì)。
同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，申萬(wàn)機(jī)械設(shè)備板塊年初至今上漲14.41%，跑贏滬深300指數(shù)7.72個(gè)百分點(diǎn)，在申萬(wàn)31個(gè)行業(yè)中排名第五。
